文|惠裕全球家族智库

60家信托公司业绩透视

截至目前，60家信托公司已渐次披露2022年“成绩单”。据21世纪经济报道记者统计，合并口径下，60家信托公司累计总计实现营业收入1284.17亿元，净利润416.19亿元。相较于2021年的财务数据，同比分别下降15.6%和22.2%。

2022年，60家信托公司受托管理的信托资产规模为20.30万亿元，是自2020年跌破20万亿规模后首次重回20万亿台阶。这一数据与2021年的19.31万亿元相比，略微增长了5.14%。

信托资产规模分布区间上，截至2022年末，规模超过万亿的包括华润信托、中信信托、建信信托和外贸信托4家，分别约为1.66万亿元、1.54万亿元、1.46万亿元和1.08万元。信托资产规模在千亿元至万亿元之间的有39家，其中仅8家超过5000亿元；规模在百亿元至千亿元区间的有16家；信托资产低于百亿元的是华宸信托，同时它也是规模最小的，只有7.33亿元，同比下降6.51%。另外，共有26家信托公司受托管理的信托资产规模同比实现正增长。其中，中信信托、华润信托、紫金信托、华鑫信托、国投泰康、英大信托、中原信托、百瑞信托等信托资产规模增长在千亿级别以上。

净利润方面，全行业同比降幅超过20%，与2021年的-3.33%相比大大增加。而相比2021年共计35家信托公司净利润实现正增长，今年这一数据缩水至23家。同时，2022年净利润前十的排名发生较大变化。其中，重庆信托和中航信托跌出净利润前十的队列，华宝信托和粤财信托新晋成为净利润第九和第十位。

家族信托、慈善表现亮眼

通过分析2022年信托公司年报可以发现，围绕信托业务三大类，一些信托公司着力探索或巩固已有业务优势，在资产管理、资产服务以及公益慈善信托等方面初见成效。公益慈善信托是2022年的一大亮点，信托公司普遍加大了此类信托业务的布局。

华润信托在证券投资业务方面表现突出。华润信托年报显示，2022年，公司做大做强证券投资服务信托业务，年末证券类信托资产近1.3万亿元，成为公司的第一大收入来源；此外，积极探索业务转型创新，建立新的利润增长点。普惠金融、家族信托、标品资管业务增长显著，2022年年末规模较年初分别增长150%、64%、50%。

2022年，平安信托大力发展信托服务、私募股权、机构资管三大战略业务，退出传统融资业务等。截至2022年底，公司资产管理规模中主动管理型信托资产规模较上年增长24.85%，在整体业务中占比达82.7%。家族信托、保险金信托、证券投资类信托等业务规模净增长近2000亿元，业务转型取得显著成效。数据显示，截至2022年底，平安信托的家族信托与保险金信托业务全年合计单数超9000单，累计规模超1000亿元，年增长率达80%，其中，保险金信托已累计超1.8万单，设立规模位居市场第一。

2022年，中信信托在资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托以及固有业务方面均取得亮眼成绩。在财富管理服务信托方面，2022年，中信信托通过与中信集团下属单位内外协同，相继实现了非上市公司股权家族信托、上市公司股票家族信托、家族慈善信托、债权资产保险金信托等创新业务的成功落地，年内落地与中信银行合作的首单海外家族信托业务。年报信息显示，中信信托继2021年“中信信托·2021芳梅教育慈善信托”之后，2022年“中信信托·公牛集团慈善信托”再次成为当年国内备案规模最大的慈善信托机构。

中航信托在绿色信托、服务信托、航空供应链、家族信托等创新业务领域取得新突破。在家族信托领域，中航信托立志成为高品质受托人，不断推进本土家族信托的创新与发展，报告期末管理家族信托业务规模超500亿元。境内首单知识产权家族信托、股权慈善信托、境内首单香港上市公司员工股权激励信托、A股上市公司员工持股服务信托等创新业务于2022年依次落地。慈善信托方面，2022年中航信托新增备案12单，新增规模1.06亿元，新增规模位居行业前三。长期以来，公司不仅以自有资金发起多单慈善信托，同时不断升级打造慈善信托服务，为合作伙伴和客户提供良好的慈善平台。历年来，捐赠慈善项目约50个，覆盖教育、乡村振兴、民生保障、应对重大突发事件、文化建设等多个领域。2022年，中航信托新增绿色信托项目13个，新增绿色信托规模71.03亿元。

粤财信托积极探索“慈善+金融”的创新与改革，自2016年设立广东省首单慈善信托计划“德睿慈善信托计划”以来，先后设立“广东省扶贫开发协会粤财扶贫慈善信托计划”“润泽慈善信托计划”“爱蕾慈善信托计划”“粤财信托·2020抗击新型肺炎慈善信托计划”“粤财信托·2021知行慈善信托计划”等慈善信托，累计成立慈善信托计划规模近3400万元，信托计划投向包括扶贫、助学、医疗公益研究、乡村振兴等领域，以金融之力推动慈善事业发展。

中诚信托2022年保险金信托业务数量和规模持续取得突破，2022年5月20日，该公司与人保寿险合作落地首单亿元保险金信托，并在股权投资信托业务领域不断扩展，积极与大型央企国企、专业投资机构合作，支持基建投资、先进制造、科技创新、国企改革等领域。

年报显示，山东国信2022年末家族信托存续规模达264.6亿元，同比增长超20%，行业先导优势继续稳固；资本市场业务方面，已搭建完成固定收益类、混合类以及权益类主动管理产品线，全年新增标准化产品51个，管理资产规模突破800亿元；财富管理方面，全面推进财富管理业务重心向“配置”转型，加强自主营销体系建设，2022年自主营销规模达283.49亿元，同比增长75.3%。

防范风险成为新风向　

2022年，面对复杂严峻的宏观经济环境，如何进行业务创新、保护委托人合法利益、防范和化解风险，考验着信托公司的智慧。风险处置服务信托方面，信托公司在积极推进该类业务的战略布局。在此背景下，信托公司需严格履行受托人尽职管理职责，积极采取多种措施化解项目风险，及时进行信息披露，必要时采取法律手段，最大程度维护委托人的合法权益。

国民信托在年报中总结称，公司经营取得积极成效，主要在于内部资源整合协同效率的提升，风险管理的强化，业务转型的加快以及公司金融科技支持和系统建设力度的加强。报告期内，国民信托落地企业重整信托6单，规模181.38亿元。

建信信托在年报中披露了其一级市场股权投资业务、二级市场证券业务、资产证券化、家族财富管理等情况，其中风险处置服务信托系业内首创，累计中标规模逾3000亿元。

中信信托成功中标落地海航集团破产重整专项服务信托项目，是业内规模最大的风险处置服务信托项目。