文|财富质点 八月

编辑|肇瑞

9月14日，《财富质点》自深交所获悉，江苏东方盛虹股份有限公司（简称“东方盛虹”）面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券，并提交募集说明书。本次承销商为东吴证券，发行债券规模不超过30亿元，债券期限不超过3年。

当前，东方盛虹本次债券项目状态为提交注册，受理日期为2022年6月1日，更新日期为9月9日。

上述债券拟上市交易场所为深圳证券交易所，本次债券募集资金扣除发行费用后，不低于70%拟用于“江苏芮邦科技有限公司年产25万吨再生差别化和功能性涤纶长丝及配套加弹项目”、“江苏芮邦科技有限公司二期年产25万吨再生差别化和功能性涤纶长丝及配套加弹项目”等绿色项目建设、运营、收购或偿还绿色项目贷款等，剩余募集资金用于绿色产业领域的业务发展。最终募集资金用途以证监会、交易所等监管部门审批要求为准。

本次债券发行上市前，公司2021年12月31日净资产为294.08亿元（2021年12月31日合并财务报表中的所有者权益合计），合并口径资产负债率为77.72%，母公司口径资产负债率为35.74%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为25.91亿元（2019年度、2020年度和2021年度实现的归属于母公司所有者的净利润24.63亿元、7.67亿元和45.44亿元的平均值），预计不少于本次债券一年利息的1倍。

截至2022年3月31日，发行人合并口径下资产总额1,427.19亿元，负债总额1,147.50亿元，所有者权益合计279.69亿元。

2022年1-3月，发行人营业收入137.73亿元，净利润6.86亿元，经营活动产生的现金流量净额为4.94亿元，投资活动产生的现金流量净额为-110.44亿元，筹资活动产生的现金流量净额为108.04亿元。

截至2022年3月末，发行人流动比率为0.69，速动比率为0.53，资产负债率为80.40%。

评级机构联合资信评估股份有限公司评定发行人的主体信用等级为AA+，评定本次债券的信用等级为AA+，说明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约概率很低。

募集说明书提示，报告期内发行人炼化、化纤、新能源、新材料产业在建及投产项目较多，固定资产、在建项目及其他非流动资产余额较大，占比较高，相应公司目前及未来固定资产折旧金额较大，如未来产能无法实现预期效益，将对发行人盈利能力造成一定影响。

东方盛虹最早于2000年上市，最初主营业务为化学纤维、棉织品、商业房等。2017年，公司收购国望高科100%股权，交易完成后，公司控股股东从江苏吴江丝绸集团变更为盛虹科技，实际控制人从吴江区国资办变更为缪汉根、朱红梅夫妇，主营业务也随之变更为民用涤纶长丝、热电相关。

东方盛虹控股股东为江苏盛虹科技股份有限公司（简称“盛虹科技”），背后为盛虹集团。盛虹集团于1992年创立于苏州盛泽。官网显示，集团始终专注实体经济发展，在已形成“炼化、聚酯、新材料”全产业链一体化布局的基础上，正在加速向新能源、新材料高新技术产业集团迈进。集团拥有东方盛虹一家上市公司，实体公司超30家，员工4万余人，下辖苏州、连云港、宿迁三大产业基地。

2021年，盛虹集团位列“世界500强”第311位、“中国企业500强”第89位、“中国民营企业500强”第19位、“中国民营制造业500强”第12位。

近年来，东方盛虹快速成长。

2021年，东方盛虹实现营业收入517.22亿元，相比2020年调整后的营收增长53.48%；归属于上市公司股东的净利润为45.44亿元，相比2020年调整后净利润增长492.66%。

旺盛的资金需求之下，东方盛虹亦寻求关联方融资。

今年7月，东方盛虹发布公告称，公司于7月26日与盛虹（苏州）集团有限公司（简称“盛虹苏州”）、江苏盛虹科技股份有限公司（简称“盛虹科技”）签订借款协议，向两方合计申请总额度不超过30亿元人民币的借款，借款期限为三年。

东方盛虹称，盛虹科技、盛虹苏州同意为公司提供借款，体现了控股股东及关联方对公司业务发展的支持，有利于公司拓宽信用资金的来源，提高资金的管理效率。

截至2021年12月31日，盛虹科技经审计的资产总额1365.20亿元，净资产314.05亿元，2021年度营业收入750.82亿元，净利润49.38亿元。