作为一个投资者而言，单一持有股票、债券或者房地产等投资品的时期已经过去。

中金公司最新研究认为，2016年是中国财富管理市场开始变化的节点，将由传统的“房产、银行理财产品、自有公司投资”，转向跨大类资产配置的时期。5月31日，中金公司在天津举办的媒体见面会上，其财富研究部团队作了上述表述。

根据中金公司财富研究部对中、美两国在经济周期中，股、债及组合等三种投资收益的统计显示，在经济上行期，单一投资股市会取得远高于债券、及投资组合的年化收益率。而在经济下行期，投资组合则明显高于单一持有股票和债券的收益。

中金公司认为，投资收益最主要依赖于资产配置，而非选股择时。其财富研究部负责人表示，通过择时与选股获取超额收益的难度颇大。根据其统计的近五年间，业绩排名最高的20只私募基金收益走势，尽管在短期，排名领先的明星基金很好，但中长期能持续跑赢A股指数者非常少。

中金公司财富研究部负责人进一步分析称，以往传统的财富管理集中在三种方式，即购置房产、银行理财产品、及自有公司投资。但随着高房价难以再支撑、银行理财产品的收益率不断下滑及经济下行，实体投资陷入泥沼。这些都迫切需要财富管理方式向大类资产配置转变。

她表示，进行资产配置最关键的是，准确判断大的经济周期对各大类资产收益率的影响，以及确定风险偏好，契合投资方案。而今年资产配置的主题依然是分散风险。

根据中金公司的划分，中国财富管理经过了三个阶段。第一阶段为2000年至2007年。特点是产品和渠道都较单一。财富增长主要由实业推动，尤其是传统行业的财富积累效应明显。高净值人群理财概念还处于萌芽阶段。资管机构提供产品类别单一，形式简单；第二阶段为2008年至2015年。传统行业财富增长效应下降，新兴行业成为新财富增长点。资产管理规模快速增长；第三阶段为从2016年开始。金融资产增值的重要性提高，并将超过实业增长，成为财富的重要增长点。资产配置的必要性和迫切性增强。

BCG统计的数据显示，截至2014年底，全球私人财富达167万亿美元。其中，中国私人财富18.1万亿美元，占全球的11%。而2014年底，中国个人持有的可投资资产（金融和投资性房产）规模已达112万亿元。1000万元以上高净值人群数量已达104万人。