文|花朵财经

近日，铁矿石突变“铁黄金”，疯狂的石头再次暴露出，中国企业对境外大宗商品定价能力的“软弱”与被动。

然而，铁矿石暴涨的幕后推手并非源自“外贼”，还是内鬼在作祟。

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资料显示，自2013年10月，铁矿石期货上市以来，其价格多次遭遇暴跌。从每吨1000元，一路最低跌至280元左右，可谓拦腰砍了好几段。

不过，随着2015年底供给侧改革发力，“地条钢”彻底退出历史舞台，铁矿石价格也是翻倍上涨，短短一年翻了近三倍。

与此同时，中国对境外铁矿石的依赖也持续上升至90%，并且成为国际铁矿石巨头们争抢的最大金主爸爸。因此，国际铁矿石价格很多时候完全受制于中国需求，换句话说，其定价权一半以上被中国企业掌握。

但在钢材终端需求疲软，海外开矿供应下滑的背景下，铁矿石期货价格居然在近期出现神奇大涨，并成功创出历史新高，价格自2013年以来，再次站上1000元关口。

为何说它神奇？那是因为在供需两弱的环境下，价格理应保持平稳，但铁矿石价格却被国内一些不法资本家疯狂炒作，导致澳大利亚矿石公司躺着赚钱。

据期货界人士表示，铁矿石存在被国内游资逼仓情形，其主力合约被大肆狂买，而买家之所以敢这么干，主要是因为铁矿石在修改交割标准后，导致港口可交割的期货标准品明显不足。同时，因海外疫情影响，导致海运不畅，很多合格品无法按期运抵港口，再加上矿山开工不足，从而给游资可乘之机。

然而在原材料大涨之际，国内钢材价格涨幅却远低于铁矿，结果使得国内各家钢铁企业叫苦不迭，被迫于上周召开紧急会议。

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12月6日，中钢协公开表态直指贸易商招标异常、期货多头人为逼仓，加之临近年末，下游建材需求趋弱，让疯狂铁矿石价格高位跌落风险也进一步增强。

另外，此次铁矿石涨价，期货拉涨的成分很大，钢厂在期货中并不占大头，占大头的为期货公司。

虽然中国粗钢产量在今年增长10%，且全球铁矿石供给在今年也没大幅萎缩，但是铁矿石的价格上涨近50%，可见国内资本恶性投机才是价格暴涨的幕后推手。

即便是美国、欧洲和日韩等市场恢复速度高于预期，但也没有达到去年水平。特别是美国和欧洲，主要都用废钢而非铁矿石。

有趣的是，发达国家还在使用废钢炼钢，中国却高调取缔所有“地条钢”，最终导致废钢价格暴跌，而废钢出口量却持续飙升，反而便宜了那帮欧美土豪。

为何中国不用废钢炼钢，非要用铁矿石呢？核心问题不是技术落后，而是国内缺德资本太多，导致大量废钢炼出的粗钢质量远低于国标，存在巨大安全隐患。

这才迫使政府“含恨”取缔沿用六十多年的废钢炼钢政策。照此来看，铁矿石价格飙涨的罪魁祸首并非来自外贼，而是内鬼。

网上无数吃瓜群众对铁矿石贸易一无所知，结果借着民粹主义，大肆鼓吹是澳大利亚搞的鬼。实际上，澳大利亚只是坐享其成而已，国际铁矿石主要出口国除了澳大利亚外，还有巴西、加拿大、俄罗斯、印度等。

正如笔者上文所述，铁矿石市场产能长期过剩，竞争高度激烈，其定价权主要取决于需求端，也就是中国市场。

不过，随着铁矿石价格高企，国内已经有不少钢厂开始“偷偷”使用废钢炼钢。在降低成本的同时，钢厂并未降低质量，而是严格按照国标炼钢。

但对于早已习惯了铁矿石炼钢的钢铁企业来说，废钢炼钢远水解不了近渴，其降本增效的价值微乎其微。因此尽快打击资本对铁矿石的非法炒作，调节供需平衡，已成监管层迫切需要解决的重点。

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事实上，上周监管层已经开始整顿这疯狂的石头。其中，大商所针对铁矿石发布风险提示称，近期铁矿石价格波动大，要提醒期货客户理性合规参与期货交易。我所将持续强化日常监管，严肃查处各类违规行为，维护市场秩序。

与此同时，有关铁矿石期货市场的风控政策也在密集推出。就在上周，大商所宣布了对铁矿石期货部分合约实施交易限额，同时还对铁矿石交割出库费用的最高限价进行下调。

不仅如此，12月10日，中国钢铁协会组织中国宝武、沙钢、鞍钢、首钢、河钢、华菱钢铁和建龙等钢铁企业召开铁矿石市场座谈会。

与会企业一致认为，当前铁矿石价格上涨已偏离供需基本面，大幅超出钢厂预期，资本炒作迹象明显。当前，铁矿石市场定价机制已经失灵，钢铁企业一致呼吁国家市场监督总局和证监会采取有效措施，及时介入调查，对可能存在的违规违法行为，依法予以严厉打击。

此后不久，中国钢铁协会就跟澳洲铁矿巨头在相关问题上进行了沟通，并且达成了共识。澳洲铁矿巨头必和必拓回应称，将会稳定铁矿石的产能，使其达到相关指导量上限，该公司还表示西澳飓风气候不会影响到12月份必和必拓的发货量与运输量，一切都会按照原计划进行。

由此可见，澳洲巨头并不想减产保价，他们恨不得马上把矿山搬来中国，面对巨大的利润空间，几乎所有巨头都会开足马力供应中国市场。

可见，尽管目前看来明年的国际铁矿石增产可能趋于停滞，但也千万不要低估了像澳洲铁矿巨头在特殊的情势下极其想维持对华出口的决心。如今的铁矿石期货和贴水现货疯涨的情况只有三分基于需求和预期，另外七分却出于国内外庄家的炒作。交投情绪在各方铁拳下依然高涨的背后，其实已经透出了一丝疯狂的意味，毕竟说到底期价走势长期还是看实际需求，中国作为最大的铁矿需求端，不可能任由游资长期在这上面舔血。市场情绪终将回归平稳。

中国监管层要想给火热的铁矿石降温，其最简单的方式就是“关门打狗”，把国内那帮投机倒把恶意炒作的资本家一网打尽，严打各类违法炒作行为。

而这一点，毫无技术难度，只要政府下决心，“万恶的资本家”就如同砧板鱼肉。但问题是“万恶的资本家”背后牵涉的利益集团是否答应？