大额票据案件一直是银行风控管理中的薄弱环节，1月22日农行银行再爆巨额票据窝案，在商业银行大规模的票据自查后，或将产生连锁反应。

1月22日晚间，中国农业银行正式公告称，近日公司北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，经核查，涉及风险金额为39.15亿元。目前公安机关已立案侦查，同时公司正积极配合侦办工作，加强与相关机构沟通协调，最大限度保证资金安全。

据财新报道，案件的大致脉络是，农行北分与某银行进行一笔银行承兑汇票（下称银票）转贴现业务，在回购到期前，银本票应存放在农行北分的保险柜里，不得转出。但实际情况是，银本票在回购到期前，就被某重庆票据中介提前取出，与另外一家银行进行了回购贴现交易，而资金并未回到农行北分的账上，而是非法进入了股市。而由于股价下跌，出现巨额资金缺口无法兑付。财新报道称，公安部和银监会已将该案件上报国务院。目前，中国农业银行北京分行两名员工已被立案调查。

一位票据业务人士告诉界面新闻记者，此类联合套取银行资金的行为，在近一年多票据市场上，数量猛增。票据中介与银行票据部内部勾结，将票据通过银行征信，再进行多次转贴现，卖给其他商业银行，进行资金套现。类似一库钢贸多次抵押，甚至还有一些没有真实贸易背景或虚假的票据。

“以非常低的成本，套取几个月的大额资金，到期再将资金平上，就能够不知不觉使用资金多月。而随着股市、实体经济不断下行，此类爆仓案件或许会增加更多。”上述票据人士告诉界面新闻记者。

此外，2015年12月31日，银监会下发了《关于票据业务风险提示的通知》（203号文），此通知则是银监会对2015年上半年部署的对票据业务现场检查成果的总结，并列举了七大违规问题。

违规问题之一，与票据中介联手违规交易。部分银行业金融机构与中介合作，离行离柜大量办理无真实贸易背景票据贴现。上述违规问题，正好与农行票据案类似。

同时通知还指出其他问题，即“创新”票据代理，“规避监管要求，即部分银行业金融机构通过同业代理转贴现、抽屉协议，隐匿信贷资产规模；委托中介机构办理票据业务，甚至出租、出借账户和印鉴。”

在通知下发之后，商业银行已经开始自查业务，也导致了新年以来票据市场利率持续攀高。显然，在一成不变的银行风控面前，变通的各种业务及手段能够很好地绕过监管。

票据案件并非个案，几年前的齐鲁银行60亿伪造票据案件，以及河南多家农信社有万亿票据未体现等都是大事件。同时，央行及银监会从2009年以来几乎每年都会下发票据通知，警示各种违规票据业务。

“没有真实贸易背景的票据、虚假票据”等等，一直是监管层重点提示、打击对象，但是现象并未有所收敛。在加上创新票据代理，通过同业渠道等，签订抽屉协议等，使得票据套现更加隐秘。

根据2015年下半年的数据显示，目前国内票据市场已达50多万亿元。一位银行人士告诉界面新闻记者，由于票据是企业重要的融资手段，同时相对专业，虽然规模很大，但是在市场中了解的人并不太多。同时，票据真伪一直是行业难题，市场中经常会出现假票据事件。

据了解，目前伪造假票据的手段分为几种：一是利用高科技手段彻底伪造即假票；二是在数额较小的真汇票上将金额改大即变造票；三是利用银行承兑汇票承付期限长、金额大和反复多次转让等特点，先签发真票，再根据真票伪造内容完全相同的假票，即克隆票。

一位银行人士则分析道，真票假做，则最为难鉴别，票据、印章等都是真的，但是填写内容却是假的，最不易觉察。

对于票据市场水深，一位做票据防伪的人士感叹票据作假者的心态：“现金没啥搞头，辛辛苦苦作假一把，弄不了多少钱；票据搞一下，够一个村花一辈子的。”

释义：银行承兑汇票买入返售业务

一、承兑汇票由持票人（企业）贴现给银行称为贴现业务；

二、银行持有已经贴现的承兑汇票，在银行间票据市场上卖给其他银行的行为称为转贴现，其中包括两种形式，即卖断式和回购式。1.卖断式转贴现：持票行把承兑汇票背书给买入行。2.回购式转贴现：持票行把承兑汇票背书给买入行，并约定在一定时间后将票据赎回（回购日在票据到期日之前）。此处所说的“买入返售”是针对转贴现的买入行而言。

银行承兑汇票买入返售业务，从前几年开始就在票据市场上大行其道，参与者多为银行和其他金融机构。发展复杂之时，一个项目包装多次通道业务，以规避监管政策。所谓买入返售业务，是指交易双方按照协议约定先买入金融资产，再按约定价格于到期日返售给该金融机构的资金融通行为。