乐信转身:二季度营收30亿元,其中非金融业务营收近10亿元

二季度,乐信资产质量保持稳定,风险呈下降态势,截止目前,FPD7逾期率已降至2.32%。

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文|读懂新金融

8月18日,乐信(NASDAQ:LX)发布2020年二季度未经审计财务业绩。

二季度,乐信首度披露互联网平台收入,该项收入近10亿元,互联网平台收入指的是依托互联网技术而非金融业务带来的收入:

——乐卡会员累计服务用户数超200万,联手线上线下国际零售巨头和知名商家开拓数百项品牌权益,会员服务费收入超2400万元;

——金融业务转向To B服务模式,平台无风险收入达4.19亿元,占收入比重达14.2%,同比大幅增长109%;其中,无风险To B分润业务收入3.94亿元,同比增长171%。值得一提的是,二季度,新增撮合交易中,无风险To B分润业务占比近30%,到年底有望突破50%。

乐信CEO肖文杰表示:"今年以来,公司全面发力新消费,金融业务转向To B服务模式,互联网平台收入明显上涨,为公司创造出一条新增长曲线。三季度预计促成借款金额将超480亿元,同比增幅将超30%,我们对完成全年1700-1800亿元的目标充满信心。

就在一周前,我们的用户数突破1亿,新消费将打开更广阔成长空间,同时我们升级了使命愿景,提出"以科技不断创新消费方式,让亿万用户快乐生活"的新使命、"致力于用科技改变消费,成为新消费生态领军者"的新愿景。我们希望通过新消费平台服务更多新消费人群,在新消费领域创造出更大价值。"

此外,乐信用户数8月已逾1亿,跻身亿级互联网消费平台。

二季度核心数据

* 营收30亿,同比增长19%;

* 经营毛利9.68亿,非美国会计准则下(Non-GAAP)息税前利润5.41亿;

* 互联网平台收入近10亿,其中平台服务收入4.19亿,同比增长109%;乐卡等会员服务收入超过2400万;

* 截至二季度用户数9530万,同比增长90%,连续4个季度保持90%以上的高速增长;8月10日,用户数成功突破1亿,跻身亿级互联网消费平台;

* 平台消费笔数增长迅猛,用户消费频次越来越高。二季度订单量7460万笔,同比增长168%;进入8月,日均消费笔数已超过100万笔;

* 线上、线下消费场景全面打通,已为400多万商家带去实际消费交易;

* 促成借款金额411亿,同比增长57.8%,超过此前380亿元目标预期;季末管理在贷余额619亿,同比增长52.4%;

* 研发投入1.35亿,同比增长35%,继续保持领先优势;

二季度,乐信资产质量保持稳定,风险呈下降态势,截止目前,FPD7逾期率已降至2.32%。

战略之争

乐信诞生时并不出彩,在遍地互联网金融的2013年,谁知道分期乐是谁?7年之后它没有被巨头系挤压至死,也没有随P2P网贷潮落而湮灭,反而越来越强悍,即使疫情如此凶猛,乐信依然保持了用户规模的高增长,它究竟做对了什么?

读懂新金融认为,是战略,金融科技之争归根结底还是战略之争。

“乐信像极了“年轻”时的蚂蚁集团,二者的共同之处是战略的正确和超前。只不过,蚂蚁集团的关键词是支付;乐信的关键词是资产。

在P2P资金遍地都是的年代,乐信选择了公募ABS的尝试,这是一件难而正确的事情,就像蚂蚁集团最初的余额宝——虽然难,但因为正确,必须做。

2016年初,分期乐ABS登陆上交所发行并完成资产交割。这是上交所首单互联网消费金融ABS产品,并刷新了创业公司获准发行场内ABS的最快纪录。

乐信金融合作部负责人Byron回忆这件事的时候说:在当时的时间点上,各种分期、贷款产品很多,外界很难分辨各个品牌的区别。但因为公募ABS的门槛很高,我们的资产优势一下子打出来了,如果我们没有类似ABS的发行案例,和银行谈助贷可能会很难,因为相比于BAT这种巨头,我们是没有背景的纯草根。

那次公募ABS的成功发行,等于给分期乐的资产打上了一个“靠谱”的标签,成为了和金融机构开展助贷合作的敲门砖,开始了良性循环,“有了合作之后,大家发现我们的资产真的不错”Byron说。

乐信“从0到1”的过程中没有外部依靠,它取得今天的市值和行业地位,要比巨头系金融科技公司要难得多,后P2P时代很多人将乐信的成绩解读为先发优势,毕竟乐信在一开始就选择了一条正确的赛道,但为什么乐信会有先发优势?

要回答这个问题,就要思考下蚂蚁集团的支付为什么具备先发优势,余额宝、借呗、花呗、芝麻信用等一连串产品为什么具备先发优势?

所谓的先发优势,归根结底还是战略的正确和超前。

战略正确是实力强大的前提,实力强大是战略正确的结果。一个反面例子就是京东数科初期在支付上的战略失误,刘强东曾表示:我犯得最大的一个错误,就是拿到投资之后,比如在07、08年的时候,没有发展支付业务。落后一步便再也没有超车的实力。”

(节选自《金融科技的战略之争》)