受昨晚“二胎政策”落地影响，今日（10月30日）早盘，上证指数窄幅震荡，但西部牧业（300106，SZ）、贝因美乳业（002570，SZ）个股等涨停，母婴消费概念个股普涨。

10月29日，中共十八届五中全会审议通过“十三五”规划建议，坚持计划生育的基本国策，完善人口发展战略，全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策，积极开展应对人口老龄化行动。这是继十八届三中全会决定启动实施“单独二孩”政策落地一年多后的又一次人口政策调整。

业内人士认为，二胎政策改革与年轻父母新观念有望推动婴童市场持续增长，玩具、婴童用品和婴童教育等其他婴童用品的市场空间将更加广阔。中金分析师郭海燕在30日的报告中指出，二胎全面放开将利好可选消费板块内与婴童生活、教育、娱乐等相关的公司。

取消独生子女政策发布后，隔夜市场美赞臣、达能等个股上涨。多位市场人士认为，“二胎政策”或将提振近期交易量略有收缩的A股。

数据显示，近几年全国每年新生儿数量为1600万-1700万，随着我国全面二孩政策放开，每年预计新生儿增加200万-300万左右。如果以每个新生儿年均消费支出1.6万元人民币计算，相比独生子女政策，每年新增的婴童消费达300亿-500亿元。

受政策红利影响最大的行业当属母婴消费。如奶粉类个股贝因美、伊利股份、光明乳业、西部牧业等，童装类个股森马服饰、安踏体育等，儿童玩具类个股群兴玩具、高乐股份、星辉车模、骅威股份、奥飞动漫，婴儿用品类个股卫星石化、江南高纤、中顺洁柔、北玻股份，以及儿童教育周边的个股互动娱乐、晨光文具、珠江钢琴、海伦钢琴、喜临门、好莱客、索菲亚、好孩子、博士蛙等个股将直接受益。

此外，母婴药品类个股也将受益。如儿科制药企业，包括生产龙牡壮骨颗粒的健民集团、生产生长激素的安科生物和长春高新、生产蒲地蓝口服液、小儿豉翘清热的济川药业，以及山大华特、葵花药业等。此外母婴药类个股有戴维医疗、山大华特、康芝药业、通策医疗、太安堂等。

在当前妈妈们海淘成瘾的情况下，跨境电商也将收到提振。如上线了红领巾App海外购的天虹商场，以及步步高（其旗下云猴全球购母婴商品占比37%）、苏宁云商（其苏宁海外购母婴商品占比35%）、友阿股份（其友阿海外购母婴SKU占比43%）。

不仅如此，长期的利好还存在于地产行业。广发证券地产分析师乐加栋认为，未来几年新增城镇人口数量约为105万人，人均居住面积需求约为35平米，新增住宅需求约为3700万方，对应14年住宅销售面积10.5亿平米，新增需求占商品房主住宅总需求的比例为3.5%。在近2-3年，主要影响的是改善性需求与学区房的交易，在政策整体放开后，购房者对于未来房价的预期将会使一部分购房行为提前释放，预计房屋整体成交水平将会提高4%左右。

此外，三口之家变成四口之家，三世同堂一起出行时，传统五座轿车已经不能满足需求，七座轿车需求量上升。业内将七座汽车、安全座椅等归于孕婴童市场的后市场，这个市场还包括防踢被、婴儿监护器等辅助用品。

光大证券认为，本次会议公报最大亮点是全面放开二胎政策，在时间进度上较预期稍有提前，主要原因是“人口红利”的消失和老龄化的加剧。短期可适当关注受益于全面二胎政策的相关孕婴产业个股，此外，新一代信息技术（互联网+、大数据等）、农业现代化、节能环保、医疗保健、文化教育等板块及主题的长期确定性和弹性可能更高。