界面新闻9月30日从上海市政府自贸区案例发布会上获悉，上海第三批QDLP试点近期已启动，4家基金公司获得试点资格，其中，包括上投摩根、广发钧策两家为首批获得试点的国内基金公司。

和今年3月份批准的第二批5家基金公司一样，此次每家获批的额度为1亿美元，比2013年第一批的额度5000万美元翻了一倍。

此外，第三批试点中还首次出现了国内基金公司的身影，广发钧策更是首家由国内券商控股的QDLP试点基金公司。

QDLP即“合格境内有限合作人”，是上海金融先行先试的一项创新，允许面向境内投资者募集人民币基金，并将所募集的资金投资于海外市场，包括海外对冲基金、REITS基金等投资标的。

与传统的QDII相比，QDII只能投资境外公开发行的产品，且其公募基金做多的性质，使其在碰到系统性问题时，缺少必要的风险保护。而QDLP可以投资境外基金，包括绝对化收益基金，投资范围扩大，风险管控能力优化。

根据上海的目标，要把自贸区打造成为全球资管中心，其中，以QDLP为核心的跨境投资金融创新，将有利于提升上海整体的全球资产配置能力。

今年，上海明显加快了QDLP试点的进程。2012年3月，上海QDLP政策获国家外汇管理局批复，直到2013年9月，才推出首批试点基金公司，2014年未启动新的试点。但今年已接连放出两批试点资格。

这与上海自贸区对金融业的虹吸效应有很大关系。

广发证券副总经理张威表示，上海自贸区高端金融人才储备、专业高效的合作伙伴、创新灵活的跨境资本流动，都为QDLP的快速发展打下了坚实的基础。

数据显示，目前，上海自贸区内新兴金融机构共有3000余家，上半年新增682家；私募证券基金563家，新增243家；私募股权基金776家，新增176家；金融专业服务机构531家，新增134家。

下一步，上海自贸区还将充分利用QFII、QDII等跨境投资通道，QDLP、沪港通等上海特有的创新通道，以及下半年将要推出的QDII2和有限的资本项目可兑换试点，吸引中外高端资产管理机构入驻。

此外，上海自贸区的金融开放程度也推动了QDLP的多元化发展。

在今年第三批之前，QDLP牌照一直限于在中国境外组建的资产管理公司。

事实上，从第一批QDLP试点的过程中，就暴露出两大问题，一是试点公司存在较大的募资压力；二是对境内投资人来说，QDLP投资境外面临税收过高的问题。

对于第二个问题，上海在第二批试点中，允许采用契约型私募基金运作模式，契约型私募基金没有法人资格，不被视为纳税主体，因而给个人投资者带来不小的赋税减免。

而募资压力的问题，则让境内金融机构看到了机会。首批试点公司在募资过程中一直在寻找新的销售渠道，曾试图通过信托销售渠道，此后又寻找与私人银行合作。

“这些境外优秀的对冲基金公司，之前在中国没有开展过相关业务，境内的投资者对他们的接受度很低，因此，知名度不够是一个巨大的障碍。” 广发钧策总经理吴云鹏说，由此，他们也看到了与境外优秀基金公司合作的契机。

广发钧策是由广发证券全资子公司广发资管与香港Persistent对冲基金共同设立，由中方控股。广发证券近年来已开始逐渐加码资管业务，希望借助与Persistent的合作，将国际先进的资产管理服务惠及更广泛的国内投资者；同样，Persistent也非常看中广发在国内的网点建设和客户关系服务体系，希望借广发的渠道拓展中国市场。

今年5月14日，吴云鹏第一次向上海市金融办沟通关于与Persistent合作之事，三天之后，就获得了金融办领导的口头批准。

“在金融创新方面，我们看到了自贸区的开放程度，如果某种金融创新能够被管理层接受，这种创新就有可能被试点展开，而不是等到先有政策再进行创新。”吴云鹏感慨说。