华东数控66亿资产重组获董事会通过 但实施还有两大障碍

华东数控将收购久泰能源内蒙古有限公司100%股权,股权预估值约为66亿元。

 |  李继远
图片来源:华盖创意

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华东数控(002248.SZ)的重组在实际控制人与第一大股东大连高金的吵闹声中终于迈出了实质性的一步。

8月22日,华东数控发布公告表示,华东数控将收购久泰能源内蒙古有限公司(下称内蒙古久泰)100%股权,股权预估值约为66亿元。华东数控的测算数据显示,用于购买资产的非公开发行股份数量约为7.4亿股,每股价格约为8.87元。

此外,华东数控表示还将进行非公开发行募资30亿元,部分用于久泰准格尔60万吨甲醇制烯烃项目,不超过募资总额30%的资金用于偿还重组后上市公司银行贷款。

在此之前的7月中旬,大连高金曾对于华东数控的资产重组发布声明函,表示华东数控的资产重组事项存在重大的不确定性,且高金科技对此持有异议,“高金科技目前正通过法律法规规定的有关途径维护高金科技作为股东的合法权益”。

大连高金对华东数控的不满早在今年6月就已经公开化(界面新闻7月8日曾报道),双方也在董事会层面互相“拆台”。大连高金方面的董事会成员曾在3名独立董事的支持下,将原董事长撤换,并推选己方代表成为董事长,不过,此后,这名董事长在3名独立董事离职后被华东数控实际控制人方面撤换。

大连高金对于华东数控的不满在于,双方曾于2013年2月份签订《股份认购协议》以及《威海华东数控股份有限公司股份发行及重组协议》,约定自公司非公开发行股票完成之日起36个月内,由高金科技将所持有或有权处置的机床制造业务相关股权、资产,以认购华东数控非公开发行股票或高金科技与华东数控一致认可的其他方式出售给华东数控。

大连高金认为,在协议签订之后,他们已经是华东数控的潜在重组方,并有权主导未来重组,而华东数控自行另外选择重组方并主导重组将违反双方的约定。

而华东数控内部人士曾告诉界面新闻记者,大连高金进入后迟迟不推动重组,公司业绩连续下滑已经严重影响到了公司的持续经营。

不过,在华东数控目前九人的董事会构成中,来自大连高金的董事仅有两人,7:2的差距使得大连高金已经无力阻击华东数控实际控制人正在推进的重组计划。

根据此次推出的重组方案,华东数控将向山东久泰能源有限公司、崔轶钧、刘令安、准格尔旗天行财富管理中心、天泽吉富资产管理有限公司、内蒙古泰斗资产管理中心、杨成社、准格尔旗万众创业咨询中心、准格尔旗广成文化发展中心、许从容、济南西进投资管理中心、威海迪嘉制药有限公司、上海朗芮投资合伙企业共计13名股东购买持有的内蒙古久泰100%股权。

本次交易完成后,山东久泰将成为上市公司控股股东,崔连国将成为上市公司实际控制人。

方案显示,内蒙古久泰专业从事甲醇、烯烃及其他煤炭、甲醇等下游产品的研发、生产和销售,属于以获取洁净能源利用方式为目的的现代煤化工产业。

截至2015年7月31日,内蒙古久泰未经审计的资产总额102亿元,归属于母公司股东的所有者权益为24.2亿元;报告期内实现的归属于母公司股东净利润分别为3.36亿元、3.89亿元、2.72亿元及5688.85万元。

内蒙古久泰未经审计的负债总额为78.71亿元,资产负债率为76.45%,流动比率与速动比率分别为0.39、0.37。数据显示,内蒙古久泰整体负债水平较高,资产流动性较低,偿债压力较重。

不过,内蒙古久泰给出的盈利预测显示公司未来将实现爆发式增长。内蒙古久泰预计2015年、2016年、2017年、2018年预计实现的经审计的净利润分别为1.2亿元、5亿元、15.2亿元和18亿元。

在19日华东数控召开的董事会上,代表大连高金一方的董事魏杰、郭洪君对15项议题全部投出了反对票,但这无法阻止上述议案获得通过。

不过,华东数控此次资产重组是否会再生波澜仍然是个未知数,此前大连高金已请求北京仲裁委员会裁定华东数控在2017年3月3日之前,不得与任何第三方进行“重大资产重组”。

“公司已就该项仲裁提交答辩书及反请求申请,且同被受理。如北京仲裁委员会及有可能进行的诉讼均支持大连高金的请求,公司在2017年3月3日前将会停止与除大连高金之外的第三方进行重大资产重组。”华东数控在公告中提示。

另外一个不能确定的因素是,在2014年9月15日,华东数控实际控制人汤世贤、高鹤鸣、李壮、刘传金与上海至融投资管理有限公司(下称上海至融)签订《关于*ST东数非公开发行和收购资产之合作框架协议》,协议约定了上海至融在支付5000万元保证金之后,协助华东数控推进保壳和重组事宜。

“2015年2月13日公司股票因筹划重大事项停牌,即是与上海至融等相关方介绍的拟重组资产项目进行洽谈,后因重组资产质量、规模、相关协议条款等未能达成一致意向,终止重大事项筹划。”华东数控表示,上海至融此前支付的5000万元保证金已经支付至汤世贤个人账户,该保证金至今尚未退还,“公司实际控制人与上海至融签订的框架协议尚未解除,可能会对公司正在筹划的重大资产重组事项产生不确定影响”。