分析师：时嘉遥

核心观点：

1.酒店行业发展概况

2018年国内旅游人次有望突破60亿，大众旅游时代已然来临，刺激酒店业发展。星级酒店不断减少，共享住宿处于高速增长期。

2.酒店用户多维洞察

北上广依旧是最热门城市，成都、重庆、杭州、西安、武汉五大新一线城市皆入围。18-34岁用户、有房族、无未成年子女、关心天气和出行情况等是酒店用户的特征。

3.典型酒店预定平台用户画像

携程俘获中等收入用户，飞猪用户则多为女性，艺龙是已婚男士的最爱，Booking则是中青年白领的选择。

4.酒店行业趋势分析

中端和经济型酒店仍将是主流；酒店行业在人工智能时代下展开变革；OTA预订平台纷纷合并，巩固市场份额。

第一章酒店行业发展概况

酒店定义

根据酒店的发展形态，将酒店分为传统式酒店和个性化酒店

酒店行业发展阶段

历经黄金时代与微利阶段，如今共享住宿、智慧酒店为酒店行业增添新元素

市场规模

2018年国内旅游人次有望突破60亿，大众旅游时代已然来临，刺激酒店业发展

从2010年到2018年，国内旅游收入的复合年均增长率高达26.6%，预计2018年国内旅游收入有望突破5万亿大关。

注释：CAGR为复合年均增长率=(现有价值/基础价值)^(1/年数)-1

Source：国家文化和旅游部，MobData研究院整理

酒店行业产业链图

注释：部分UGC社区也提供酒店预订服务

酒店业运营现状——传统式酒店

酒店行业集中度CR10高达67.2%，其中我国酒店三巨头锦江国际、首旅如家、华住的市场份额分别为21.0%、11.9%、11.7%。

Source：中国饭店协会，MobData研究院整理

我国酒店行业品牌集群已形成，三巨头的品牌布局清晰完善

Source：中国饭店协会，MobData研究院整理

近五年来，中国星级酒店数量不断减少；营收在2017年有所增长，但整体仍呈现下降趋势。

注释：酒店数量为全国星级饭店统计公报中，完成经营数据填报的酒店

Source：国家文化和旅游部，MobData研究院整理

从各星级酒店Q1经营现状来看——

我国目前三星级酒店数量最多，高达4613家；

五星级酒店数量虽少，但平均出租率最高，为56.5%。

从各星级酒店Q1经营趋势来看——

相较于2017Q4，各星级酒店数量、平均房价和平均出租率整体呈下降趋势。

Source：国家文化和旅游部，MobData研究院整理

酒店业运营现状——个性化酒店

依托于共享经济，共享住宿备受资本瞩目，处于高速增长期

酒店不再是国人出行酒店的唯一选择，越来越多人爱上个性化、有人情味的居住体验；同样，也有越来越多人认可共享住宿所创造的价值和利益，加入到房东的行列。随着市场下沉和扩张趋势的升级，乡村民宿、海外民宿将成为市场新动能的释放点。

Source：国家信息中心，MobData研究院整理

酒店行业融资事件

智慧酒店、主题酒店、民宿三类酒店，最受资本追捧

Source：统计2018.1-9月酒店业投融资事件，公开资料整理

Source：统计2018.1-9月酒店业投融资事件，公开资料整理

第2章 酒店用户多维洞察

2.1出行类型

为什么出行？

33.4%的酒店用户是商务出差需要； 57.5%酒店用户是出游需要，其中包含家庭亲子游、朋友结伴出游、情侣出游、独自出游四类情况；余下则是代人预定和其他情况。

Source：众荟信息，MobData研究院整理

2.2时间偏好

提前多少天开始预订？什么时间预订？住几天？周几住客更多？

大多数用户选择当天或提前一天预定酒店，仅一成用户会提前一周及以上预订。

Source：众荟信息，MobData研究院整理

七成以上用户会选择下午或夜间预定酒店。

Source：众荟信息，MobData研究院整理

入住1天是绝大多数住客的选择。

Source：众荟信息，MobData研究院整理

共三成住客会集中在周五周六入住，以欢度周末。

Source：众荟信息，MobData研究院整理

2.3地点偏好

住客来自几线城市？住到几线城市？

五成以上用户选择住到一线及新一线城市的酒店。

Source：来源地数据源于MobData，去向地数据源于众荟信息。

住客来自哪些城市？住到哪些城市？

住客的来源城市分布相对分散，而去向城市则相对集中。

Source：来源地数据源于MobData，去向地数据源于众荟信息。

住客最喜欢哪些城市？

北上广依旧是最热门城市，成都、重庆、杭州、西安、武汉五大新一线城市皆入围。

注释：热度是对某区域某段时间内产生的间夜量进行指数化而得到。

Source：众荟信息，MobData研究院整理。

2.4酒店偏好

住客喜欢住在哪类酒店？什么价位？

四成人出行选择经济型酒店。

Source：众荟信息，MobData研究院整理。

六成用户会选择酒店在每晚400元以下的酒店。

Source：众荟信息，MobData研究院整理。

2.5用户基本属性

男女用户比例均等。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

18-34岁用户对线上预订酒店平台的使用度更高。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

专科、本科学历近七成。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

用户收入大部分处于中等偏下水平，月收入为5-10K用户最多，占32.4%。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

企业白领是主要人群，其次是假期较多的学生。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

线上预订酒店用户中，六成为有房族，有车人士仅占24.7%。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

六成以上是已婚人士。大部分用户无未成年子女，占75.1%。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

2.6用户触媒偏好

酒店用户对视频服务、旅游出行、电子商务、便捷出行等休闲生活类App触达率较高。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

预订酒店平台的用户，更关心天气和出行情况，短视频等App的触达度也较高。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

第3章 典型酒店预订平台用户画像

3.1携程用户画像

已婚人士和女性用户较多，多为中等收入和企业白领，有车比例高达31.5%。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

3.2飞猪用户画像

女性用户较多，多为企业白领，专科及以下学历近七成，收入整体较低。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

3.3艺龙用户画像

已婚人士和男性用户较多，年龄、学历、收入都偏高，有房比例高达74.4%。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

3.4 Booking用户画像

近九成用户学历在本科及以上，收入虽高，但大部分用户为中青年，有房有车比例低。

Source：MobData研究院，2018.5-7月

第4章 酒店行业趋势分析

4.1中端和经济型酒店仍将是主流

随着大众旅游时代来临，中端连锁和经济型酒店迅速扩充规模。

其中，经济型酒店数量基数较大，复合年均增长率达26.0%。

Source：中国饭店协会，MobData研究院整理

相较于经济型连锁酒店，中端连锁酒店数量略少，但近年来发展增速较为可观，复合年均增长率高达41.9%。

Source：中国饭店协会，MobData研究院整理

4.2酒店行业在人工智能时代下展开变革

智慧酒店，突破传统走向终端智能化，是酒店行业未来获得竞争优势的新动力

在人工智能的大趋势下，自助入住、VR选房、手机开门、智慧客房、语音交互控制等都已成为现实。目前消费者对人脸识别、AI语音助手等这些科技元素的反馈非常积极，而且参与感非常强。

然而也有业内人士表示，酒店不会走到无人化，因为服务行业是个有温度的行业，需要人与人之间的沟通，如果完全无人化就失去了服务的意义。同时，目前的无人酒店类似分散式公寓或民宿的架构，而这类模式仍面临手续报备问题、证照申请等风险。

Source：MobData研究院整理

4.3 OTA预订平台纷纷合并，巩固市场份额

携程与去哪儿合并后，在OTA平台一家独大；艺龙与同程合并后，预计年底赴港上市

Source：MobData研究院整理