年费高达2万/年的花旗ULTIMA“至极黑卡”上月正式宣布进军中国，作为国际高端信用卡的顶级之作，在国际上，仅有被称为“卡中之王”的美国运通“Centurion”黑金信用卡可与之匹敌。而美国运通的黑金卡已早在2012年携手工行、招行正式进入中国市场。

不过，花旗ULTIMA“至极黑卡”一亮相，即成为中国国内“最贵年费信用卡”。花旗“至极黑卡”在中国发行的合作方是万事达卡和中国银联。该卡采用特殊材质定制而成，现年费约为2万元人民币，这一收费标准高于美国运通黑金卡的年费标准2500美元（约合1万5人民币），也高于美国运通和工行、招行共同发行的Centurion黑金卡年费标准1.8万元人民币。

据界面新闻记者了解，目前花旗的“至极黑卡”在国内的发卡数量不超过两位数，仍处于前期推广阶段。

花旗中国信用卡和无担保贷款业务总监邱丰凯向界面新闻记者表示，花旗“至极黑卡”并不追求在华的发行量，而是要为目标客户带去更高品质的服务，为此，将对每位“至极黑卡”客户配备专属私人顾问。

花旗的“至极黑卡”在中国大陆地区发行之前，已在香港、新加坡和印度等其他亚太地区发行。花旗中国经过一年的精心准备，正是力图在中国国内高端信用卡市场树立行业地位。

高端信用卡本身属“高冷”产品，专门针对高净值富裕人群而设计。该类人群主要以成功企业家、公司总裁、知名企业高管为代表，具有极强的消费力和影响力。黑卡类信用卡产品通常包括四大基本要素：信用额度无限智能调节（也即可以无消费上限刷卡）、高额年费收取标准、邀请制发卡以及私人CLUB方式经营，属于有钱未必能买到的“上流社会身份证”。

以花旗ULTIMA“至极黑卡”为例，作为“高大上”的代名词，每张ULTIMA目前只采用向目标客户发出邀请的方式进行办理，消费额度未有明确上限，且配备专属私人顾问服务。这些拥有丰富专业经验的私人顾问，将随时帮助每位客户进行商务、旅行、生活等方面的各种安排。无论持卡人想体验专属的私人购物之旅，或于城中著名食府留座享膳，或是筹备一趟完美旅程，专属私人顾问都将全年无休随时服务。

同时，“黑卡”也不是随随便便就能申领到的，银行一般会采取定向邀请的方式，向他们选中的人选邀请持卡。据界面新闻记者了解，美国运通的黑金卡推出多年，在全球发卡量仅有3000张；而工行、招行共同发行的Centurion黑金卡发卡量计划是三年1万张。

中国大幅增长的高净值财富人群显然是黑卡类产品盯住的主要客户群体。今年9月胡润研究院发布《2014中国高净值人群养生白皮书》显示，截至2013年年底，除港澳台之外的全国31个省、市、自治区中，千万富豪（含亿万富豪及以上）人数已达109万人。

谈及外资行为何要来华发展高端信用卡业务时，一位花旗零售业务部人士对界面新闻记者表示，中国百万和千万富翁人数都已经位列世界前茅。针对高净值人群的高端信用卡，从服务人群数量上来说已经有一定基础。同时，中国高端信用卡市场层面，缺少真正与美国运通黑金卡同一等级的信用卡。在国际高端信用卡市场与运通平分秋色的花旗，在华业务拓展自然需要涉足这一领域。再加上黑卡本身向商家收取的手续费和对持卡人增值服务需要付相应的费用，黑卡业务有钱可赚是自然而然。

不过，黑卡们投身的是一片竞争日趋激烈的高端信用卡市场。相比国外健全的信用卡体系，国内信用卡发展20多年以来，高端信用卡的市场版图却迟迟未有明确划分。除了上述合作发行的“黑卡”之外，各家国内银行普遍将焦点集中在具有一定消费能力和服务需求的中高端市场。目前，16家A股上市银行与visa、万事达卡和运通等合作机构共发行包括白金卡、无限卡在内的高端信用卡逾70种。这些国内的高端信用卡基本也都采用邀请制，在授信标准上比黑卡稍显宽泛，但风控更为严格，每张主卡透支额度在10万元至数百万元之间，而年费则为两千至一万元人民币不等。

在中国拥有信用卡业务发卡资质的外资行，仅有东亚银行、花旗银行、南洋商业银行和渣打银行四家。四家外资行均针对中高端客户定制了相关信用卡，不过多数高端信用卡主要涉及包括商旅、住行等较为大众化的服务。

花旗方面强调其“至极黑卡”具有更高端的“私人订制”功能，享受的服务几乎囊括所有领域，包括旅行、娱乐、活动策划和紧急事务处理等配套服务应有尽有。

有媒体曾报道，一位运通百夫长黑金卡持卡人的女儿突然住院，无法去听偶像的演唱会，黑金卡专属生活顾问设法联络了该乐团经纪公司，乐团主唱在开演前去医院探望了这位小歌迷。

根据惯例，高端信用卡的盈利主要来源于向持卡人收取的回佣，但是在国内对高端卡持卡人收取的回佣率较低。黑卡的盈利模式与普通信用卡一样，分为阳光收入、分期付款和超额金、滞纳金等“灰色收入”。只不过，黑卡在各项手续费或者增值服务方面会有不同比例的收费提升，采取的是差异化定价。

花旗银行有关人士介绍，每一个高端信用卡客户都存在着生活背景、行为方式、个人喜好、财政能力等多方面的差异，他们的消费方式和对品牌的认知在一定程度上决定了信用卡利润的大小。

但国内的富豪是否愿意为高额的黑卡年费买单还是个未知数。据悉，花旗的“至极黑卡”由于客户数量有限，目前尚未盈利。

一位私人银行的高管对花旗黑卡类的高端信用卡市场前景表示谨慎乐观。

他认为，中国的信用卡发卡数量每年都以15%以上的速度在增长，但是人均月消费金额超过1万美金的客户却在少数。同时，加之国内高端信用卡市场缺乏独立的品牌形象，对风险的关注度远远大于对用卡质量和服务的把控，创新性也不高，因此很难取得高净值人群的信任。