这11家险企偿付能力预警 多为万能险“大户”

综合偿付能力充足率在100%-150%的公司被业内视为需要预警的公司。

 |  韩仁非,吴绍志
图片来源:视觉中国

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保险公司二季度偿付能力报告披露接近尾声。目前,共有71家保险公司在中国保险行业协会网站披露偿付能力报告。界面新闻整理出偿付能力面临踩线的预警榜单。

偿付能力是衡量保险公司财务状况时必须考虑的基本指标,体现保险公司可以偿还债务的能力。根据监管新规“偿二代”的要求,保险公司核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率分别需保持在50%和100%以上。

监管层将综合偿付能力充足率在100%-150%的公司归为充足一类险企,也被业内视作需要预警的公司。根据界面新闻整理,上述11家公司综合偿付能力充足率在150%以下,值得关注。

有两家公司综合及核心偿付能力均为负值,分别是中法人寿和新光海航人寿,综合及核心偿付能力充足率分别为-1843.06%、-393.56%。这两家偿付能力持续不足的公司,都是因为摊上了迟迟不增资的原始股东,换股东后增资款依然迟迟不到位。

新光海航人寿去年底实现股东更替,如今半年过去,此前预计在二季度完成的增资依然没有到位。根据偿付能力报告中公司的预测,预计三季度末公司综合及核心偿付能力充足率进一步下跌至-443.79%,也就是说增资仍然无望。

中法人寿早在前年即完成了股东更替,一年之后才开启增资扩股之路。然而面对中法人寿偿付能力充足率转负甚至一再滑落,公司仅表示“目前正全力推动增资扩股工作,以期从根本上防范和化解流动性风险”,尚未更新任何进展。(更多内容请查看界面往期报道:摊上迟迟不增资的股东新光海航人寿、中法人寿成偿付能力最差公司

另一家排在偿付能力预警榜单前列的是瑞泰人寿,综合及核心偿付能力充足率只有107.27%。界面新闻查阅公司近期偿付能力报告发现,去年以来公司综合偿付能力充足率均在150%以下,并且去年四季度末以来,该指标一直在110%以下,可谓是游走在红线边缘的公司。

与上述两家被新旧股东接连“坑”了的公司不同,瑞泰人寿偿付能力充足率踩红线可以说是“自导”型。在万能险迎来史上最强监管,许多保险公司主动收缩万能险业务的今年,这家公司却当起了万能险“新秀”。

瑞泰人寿今年前五月保费收入不到12亿元,是名副其实的小险企,万能险收入占比高达86%,而今年一季度其万能险占比甚至达到92%,是行业里万能险占比最高的公司。显然,这家小险企要趁着行业集体转型保障型业务之际,冲击最后一波万能险保费,试图以此迅速提升规模。

在“偿二代”要求下,包括万能险在内的高现金价值产品资本占用比传统产品高,是诸如瑞泰人寿这些万能险业务高的险企不得不面临的问题。

曾经的万能险大户华夏人寿二季度末综合偿付能力充足率也只有115.09%,且核心偿付能力充足率仅为81.32%,均是在监管红线附近。虽然在监管收紧的背景下,曾有千亿万能险规模的华夏人寿也在削减万能险业务,不过依然是前五月万能险收入最多的公司。

另一家核心偿付能力充足率告急的公司是前海人寿。这家公司因为规模保费下降、渠道控制力一般、退保增加、投资风险、承保利润较低等原因,上月刚刚被中债资信下调主体信用评级。

其余面临预警的企业也多是万能险新生力量,譬如上海人寿、中韩人寿和吉祥人寿。这三家公司前五月保费收入中,万能险占比均排在行业前列,分别达到56%、28%、33%。尤其是上海人寿,如瑞泰人寿一样,这家公司今年万能险占比仍在走高。