作者/祁月

人类交易员请注意，人工智能跑来抢工作了，连高频交易都没放过！

摩根大通全球股票电子交易负责人Daniel Ciment对英国《金融时报》表示，内部代号为LOXM的人工智能（AI）从一季度起已经在欧洲股票算法业务中投入使用，计划在四季度将其运用扩大至亚洲及美国地区。

据他介绍，LOXM的工作就是用最快的速度、以最优价格来执行指令。

LOXM并非只是机械地执行，它的特色在于能够利用“深层强化学习”方法，从过去几十亿条实盘和模拟盘的历史交易中进行学习总结，归纳经验和教训，以解决更加复杂的问题，比如怎样才能在不惊扰市场价格的情况下大量抛售股票。

“这种定制化交易服务以前是人工来做的，现在人工智能就能做，而且经手交易规模更大、更有效率。”摩根大通欧洲股票量化研究团队负责人David Fellah说。

他还表示，除了执行交易指令，人工智能还有很多其他的潜在用途，比如自动进行对冲操作或者做市。

不过，与其他一些私人银行提供的机器人投资顾问不同的是，摩根大通的LOXM没有做决策的能力，无法决定买卖标的，它的作用仅仅是如何买入卖出。而且，只有客户点头同意，摩根大通才会动用机器人。

这家全球收入最高的投行认为，他们是全华尔街第一家启动人工智能来执行交易的机构。如果对手想要赶上他们，那得耗时18至24个月，并且需要投入数以百万计的资金。

至于摩根大通为何要动用人工智能，除了提高交易效率之外，更大的考虑可能是在整个金融业FICC收入持续下滑的背景下尽可能地从现有业务中挤压出更多利润。

“最佳执行对客户而言越来越重要。”Daniel Ciment说。他还强调，人工智能可能成为该行向客户推销的一部分。

越来越多投资银行开始使用人工智能、自动化和机器人技术来帮助削减成本、消除耗时的日常工作。瑞银最近部署了人工智能来处理客户的盘后交易分配申请（Post Trade Allocations），每个任务可节省多达45分钟的人工劳动。瑞银还引入AI来帮助客户交易波动性。

今年3月，全球最大资产管理公司贝莱德就开掉了7个基金经理，转而用计算机算法作出的量化投资策略来取代。美国金融博客ZeroHedge认为，一旦贝莱德这样的巨头所使用的机器人投顾做出抛售指令，或将促发一系列机器人投顾抛售，继而导致市场崩盘。当机器人都在抛售，而没有人在买的时候，崩盘将变得格外惨烈。