背靠“大树”好乘凉？
文|新经济观察团
近日，新经济观察团在上交所官网发现，重庆中金同盛小额贷款有限公司（以下简称“中金同盛小贷”）的ABS（资产证券化）产品迎来反馈。该项目名称为《天风-中金同盛小微经营贷资产支持专项计划》，拟发行金额5.24亿元，计划管理人为天风（上海）证券资产管理有限公司，上交所受理的日期为2023年9月14日，更新时间为11月15日。
根据上交所披露的发行人历史发行情况，这是中金同盛小贷在上交所发行的首单ABS产品。
而中金同盛小贷之所以引人注目，是源于其背后的股东——银联商务股份有限公司（以下简称“银联商务”）。天眼查显示，中金同盛小贷成立于2017年9月12日，实缴资本7亿元，法定代表人为龚平。
今年8月14日，中金同盛小贷股权发生变更，由单一大股东银联商务，新增一家湖北省宏泰金融投资控股有限公司（以下简称“宏泰金控”）。
变更后，银联商务退居第二大股东，持股降至48%，而宏泰金控升至第一大股东，持股52%。而宏泰金控隶属湖北宏泰集团有限公司，由湖北省财政厅全资控股。
股权变更后，中金同盛小贷的高管也同步调整。
其中，中金同盛董事长即法人代表为龚平。据了解，龚平2011年加入复星集团，曾任复星医药非执行董事，审计委员会委员。现任复星国际执行董事、高级副总裁兼首席财务官。
原中金同盛小贷法定代表人——翟宁，则出任中金同盛执行董事兼总经理。另一名高管陈铮，在宏泰集团官网今年7月发布的稿件中，职务为银联商务董事会秘书、中金同盛副董事长。
中金同盛在武汉顺利召开董事会 图片来源：宏泰集团官网
公开资料显示，2022年9月，银联商务在北京产权交易所和深圳联合产权交易所同时发布转让公告，挂牌转让旗下中金同盛小贷和中金同盛商业保理有限公司控股权。这次转让最终在2023年3月，被宏泰金控以4.42亿元价格拿下。
根据转让协议，中金同盛小贷和中金同盛商业保理捆绑转让，宏泰金控同时受让了银联商务两张牌照。
目前，中金同盛商业保理有限公司也已变更为宏泰金控旗下，由龚平担任法定代表人。
业内人士表示，上述转让完成后，银联商务旗下仅剩下第三方支付牌照，更聚焦主业，合规压力降低，为上市扫清了障碍。
不过，我们发现，在牌照控制权转让之后，银联商务并未退出小贷运营。在牌照转让时，银联商务就曾承诺，可继续为小额贷款公司提供数据平台、渠道资源、商户覆盖等方面的协同合作支持。
新经济观察团今日在中金同盛小贷官网发现，尽管股权已变更3个月，但公司与银联商务的联系仍十分密切。除了随处可见的银联商务新闻、图片外，中金同盛小贷的公司介绍部分未完成订正，仍自称“是银联商务股份有限公司旗下全资子公司”。
中金同盛小贷官网截图
据介绍，中金同盛小贷主要面向银联商务服务的商户、企业及个人提供贷款服务，目前主营业务为商户经营贷、个人金融消费贷款、助农分期贷款业务、信用生活业务等。已于今年7月成为重庆市小额贷款公司协会副会长单位。
背靠银联商务大量的个人和商户收单信息，中金同盛小贷具备开展个人和企业金融业务的天然获客场景和风控便利，因此业务布局较为全面。
具体来说，中金同盛小贷目前有个人金融业务“全民购”、企业金融业务“商e融”以及信用支付。
中金同盛小贷官网截图
其中，据此前的产品介绍，全民购于2018年3月上线，是中金同盛小贷通过银联商务服务的商户向消费者提供的个人消费贷产品。该产品的进件场景为用户在银联商务指定的商户消费时，银行卡余额或额度不足情况下可申请差额部分至其银行卡，然后在该商户处进行消费。
全民购的授信额度最高为五万元，借款期限可分为6期或12期，综合年化利率12%-36%，千元日息最低为0.34元。
但目前，全民购的产品信息已无法查看。中金同盛小贷曾发布的喜报显示，2018年11月28日全民购消费贷产品累计放款突破四千万元。而这距离全民购上线仅8个月。
而“商e融”则是中金同盛小贷联合天天富平台及上海孚厘金融信息服务有限公司（以下简称：磁金融）共同推出的一款针对银联商务收单商户的个人经营性贷款产品。额度最高可达200万元。
信用付是中金同盛小贷款综合利用大数据、物联网、移动互联网技术研发的信用生活产品系列，目前，信用生活业务在厦门地区已经推出“信用乘车”、“信用就餐”、“信用停车”、“信用刷脸付”等产品。
业绩方面，据此前镭射财经报道，中金同盛小贷盈利能力突出。2022年7月，中金同盛小贷营收4352.96万元，净利润4522.57万元。资产总额15.07亿元，负债总额6.57亿元，所有者权益8.49亿元。2021年营收8151.33万元，净利润6582万元。总资产14.22亿元，总负债5.91亿元，所有者权益8.31亿元。
在股权变更后，中金同盛小贷坐拥湖北国资和银联商务的双重数据、资源加持，业务发展迎来新动力。
最新消息显示，11月20日，据重庆市金融监管局，中金同盛小贷在全国业内首推“无还本续贷”业务，突破“先还后贷”传统模式，消除小额贷款公司开展此类业务合法性的行业疑虑，受到广大小微企业热捧。
目前，中金同盛小贷“无还本续贷”累计放款1.5亿元，服务商户256家，实打实缓解小微企业续贷难、续贷贵痛点。
据中金同盛小贷总经理翟宁介绍，面对部分客户因暂时经营困难而无法按期还本续贷，中金同盛小贷通过“商e融”，推出“无还本续贷”产品，只需客户线上提交申请。依据客户历史数据以及行为评估，符合条件的小微企业获得审批后，公司将直接与客户签订新的贷款合同，双方按照新合同执行即可。
据悉，2020年3月，全国各地监管部门当时对小额贷款公司开展“无还本续贷”业务的法律关系及合法性尚存疑虑。重庆市金融监管局及时向司法部门咨询，得到司法认可，为中金同盛小贷斩获全国业内“无还本续贷”首单业务提供了司法保障，坚定了展业信心。
除了中金同盛小贷，银联商务还通过旗下天天富APP汇集了大量类金融业务。
新经济观察团下载天天富APP发现，目前银联商务开展了理财、信用分（银杏分）、商户贷、消费贷、租赁商城、生活等业务。
其中，理财产品有平安银行、富民银行和上海银行旗下的理财产品；并为中原证券、国金正全海通证券提供开户导流。
在生活频道内，银联商务与阳光保险合作推出了“天天富保险商城”，并为众安互联网医院导流。不过，因缺乏保险、基金代销等牌照，银联商务的上述业务均为导流。
而商户贷推荐的产品有11个，即新网银行好商贷、小雨点雨商贷、网商银行小天额、亚联财富商贷、兴业消金业主贷、苏宁银行微商贷、中邮消金旗下的中邮邮你贷、富登小额贷款旗下的富禄贷、招联金融旗下的招联特享贷、商e借、商e融等。
可以看出，在上述商户贷中，既有银联商务旗下中金同盛小贷提供的自营商户融资产品，也有采用导流或者助贷模式的其他金融机构产品。
值得注意的是，中邮消金、兴业消金和招联金融均为消费金融公司，理论上只能发放用于个人日常消费的消费贷款，资金只能用于购车，教育，旅游，商品购买，装修等等一些合法的消费用途。但银联商务却将消费金融公司的产品用于商户贷板块，商户贷款后的资金用途是否流向生产经营，就值得额外关注。
消费贷方面，银联商务提供的产品有兴业消金旗下的兴才计划、蒙商消金旗下的蒙享金、宁波银行的直接贷以及南京银行的你好e贷。
而租赁商城则为两个产品导流，企业大额融资租赁服务联众租（合作方为仲利国际租赁），以及易鑫旗下的车主融。
从上述布局可以看出，银联商务在金融业务的设置上与其他支付巨头类似，即依托支付业务沉淀的海量数据，延伸到理财、保险、贷款的互联网金融全生态，在平台上形成自有闭环。
但因监管方面的合规要求，银联商务与其他互联网金融巨头一样，需调整旗下的类金融业务和第三方支付牌照数量，以符合相关规定。
在支付方面，2021年1月，央行发布《非银行支付机构条例（征求意见稿）》，银联商务陆续挂牌转让多家旗下支付公司股权。银联商务表示，近年来，公司积极响应监管要求，通过股权转让、机构合并、主动注销等多种形式，依法合规开展下属控股支付机构整合工作。
更重要的是，作为国内支付巨头，银联商务的上市之路已经板上钉钉，回归支付主业是大势所趋。最新消息是，10月11日，中金公司完成对银联商务的第十一期上市辅导工作，辅导期为2023年7月1日至2023年9月30日。
